Rede D'Or compra a Sul América

Numa operação avaliada em torno de R$ 13 bilhões, o grupo hospitalar Rede D'Or comprou a seguradora Sul América, envolvendo saúde, odontologia, seguro de vida e previdência. Pelos termos do acordo, os controladores da Sul América se obrigaram a não negociar proposta concorrente à de Rede D'Or sob pena de multa de R$ 2 bilhões.

No fato relevante divulgado, toda a operação envolvendo ações torna-se a maior aquisição da Rede D'Or desde que estreou na B3, em maio passado com uma oferta inicial de ações (IPO) de 11,5 bilhões.

A venda, aprovada pelo conselho de administração das duas empresas, faz com que a holding controladora da Sul América fique e sucedida pela Rede D'Or. Os acionistas da Sul América ficarão com 13,5% do capital da Rede D'Or e terão como prêmio de 49,3% da seguradora com base em 18 de fevereiro. Curiosamente, a venda ocorreu no mesmo dia em que a Sul América divulgou que teve prejuízo de R$ 31,2 milhões no quarto trimestre, ante lucro de R$ 42,6 milhões um ano antes, com forte piora nos índices de sinistralidade.

Também ficou acertado que Patrick Larragoiti Lucas, atual presidente do Conselho de Administração da Sul América, passe a ser membro do Conselho de Administração da Rede D'Or. Com mais de 125 anos, a Sul América assumiu a obrigação de negociar exclusivamente com a Rede D'Or por 12 meses e, em caso e desistência nesse período, terá de pagar multa de R$ 5 bilhões. Fundada em 1977, a Rede D'Or está presente nos estados do Rio de Janeiro, São Paulo, Minas Gerais, Pernambuco, Bahia, Maranhão, Sergipe, Ceará, Paraná, Mato Grosso do Sul e no Distrito Federal.

O negócio consolida a tendência de interesse do setor hospitalar por planos de saúde, a exemplo da fusão entre Hapvida e Notre Dame Intermédica, da Prevent, da Assim Hospitalar e da própria Rede D'Or que, além de adquirir redes de hospitais menores foi liberada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) para aumentar sua participação na Qualicorp.

Fonte: Monitor Mercantil